Моделирование оценки инвестиционных рисков в региональной социально-экономической системе

Определены методологические подходы к оценке инвестиционных рисков в социально-экономической системе региона. На основании анализа проведенных исследований предложена новая модель оценки инвестиционного риска на региональном уровне в условиях неопределенности и риска, которая позволит оценить вероятность потери средств от вложения финансовых ресурсов. В рамках данной модели представлена методология разработки и принятия решений в различных условиях в зависимости от детерминированности или стохастичности по критерию наличия информации. В условиях риска авторы предлагают использовать методы непараметрической статистики, которые позволяют сформировать алгоритм эффективного управления системой. . - . , .

Моделирование оценки последовательно реализуемых инвестиций с учетом темпа роста доходов

Полученные знания и навыки позволят вам не только разрабатывать модели различных проектов, но и реализовывать их и оценивать эффективность самих проектов и способов их реализации. В результате обучения вы научитесь: Организационные, операционные и временные рамки проекта.

Определены методологические подходы к оценке инвестиционных исследований предложена новая модель оценки инвестиционного риска на .

Оценка инвестиционного проекта по строительству комплекса по производству сортового проката ЗАО"Сталепрокатный завод". Заключительные положения оценки инвестиционного проекта по строительству сортопрокатного комплекса ЗАО"Сталепрокатный завод". На примере металлургических комбинатов" Актуальность проблемы. Реализация корпоративных стратегий развития предприятий-лидеров отечественного металлургического комплекса, предусматривающих занятие стратегических позиций производителей высококачественной сталепродукции, требует сосредоточиться на развитии современных эффективных высокопроизводительных технологий, соответствующих экологическим стандартам, стандартам энергосбережения.

Все эти мероприятия требуют разработки крупных инвестиционных программ и проведения активной инвестиционной политики. В условиях рыночной экономики основой успешного инвестирования является четкое и ответственное обоснование экономической эффективности проектов. Это коренным образом изменило сложившиеся ранее в нашей стране требования к представлению информации об объектах инвестирования, критериям подготовки и принятия инвестиционных решений.

Масштабы инвестиционных процессов, происходящих в данный момент в металлургии, очень существенны, а объемы привлекаемых финансовых ресурсов и производимых преобразований настолько значительны, что применение лучших методик и новых технологий в инвестиционном проектировании на металлургических предприятиях становится одним из наиболее важных факторов достижения экономического успеха проводимых преобразований. Поскольку современные металлургические предприятия являются сложными комплексными объектами, а сам процесс реализации инвестиционных программ является существенно динамическим процессом, то наиболее эффективным средством при разработке и оценке инвестиционных программ является применение динамического моделирования инвестиционных процессов с учетом специфики и особенностей металлургических предприятий.

Применение такого подхода к проблеме оценки проектов может дать существенный эффект, так как только оценка проектов в динамике позволяет оценивать процессы инвестирования с наибольшей степенью приближения к возможным сценариям развития ситуаций и позволяет быстрее реагировать на различные изменения. В основе подобного динамического моделирования должен лежать глубокий всесторонний анализ современных металлургических процессов, учитывающий особенности и взаимосвязь технологических, экономических и организационных параметров.

Осуществление подобного динамического моделирования инвестиционных решений в металлургическом комплексе возможно лишь в рамках использования современной вычислительной техники, что требует разработки специальных программных комплексов. Применительно к проблеме оживления инвестиционной активности в металлургическом комплексе и повышения эффективности инвестиционной деятельности, всем этим требованиям должна отвечать динамическая модель оценки металлургических инвестиционных проектов, что и предопределило выбор темы диссертационной работы, цели и задачи исследования.

Целью исследования является разработка методики динамического моделирования и оценки инвестиционных решений на металлургических комбинатах, отвечающей современным требованиям в области инвестиционного проектирования и учитывающей особенности металлургических производств как объектов осуществления инвестиций.

Объем работы составляет страниц. Для написания работы было использовано 57 источников. Положительная динамика и высокие темпы роста развития логистики в России и в частности в Санкт-Петербурге, влекут за собой повышение конкуренции на рынке логистики. Для привлечения клиентов, а в последствии и получения прибыли компании создают инвестиционные проекты, разрабатывая различные нововведения в данной сфере. Однако начало реализации любого инвестиционного проекта требует в первую очередь его тщательного анализа, завершающим и решающим этапом которого является анализ рисков проекта.

По этим причинам анализ рисков инвестиционного проекта является актуальным в настоящее время.

Риски инвестиционных проектов: оценка и компьютерное моделирование. Целевая аудитория. Cпециалисты, отвечающие за стратегию.

Семинар посвящен ключевым аспектам современного финансового менеджмента с адаптацией под специфику России в период экономической нестабильности в компаниях средних размеров. Акцент делается на отработку навыков расчетов и принятия ключевых инвестиционных и финансовых решений. Программа является инструментальной и прикладной. Она рассчитана на тех, кто непосредственно занимается анализом и обоснованием ключевых финансовых решений в компаниях.

В результате обучения вы: Все результаты будут адаптированы к специфике текущего экономического периода. Систематический и несистематический риски. Значения диверсификации для управления рисками.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов.

Проведенное исследование показало, что применение иерархической копулы Клэйтона позволяет наиболее точно оценивать риски инвестиционного.

Статья посвящена проблематике переменного и диспропорционального финансирования научной отрасли в российской экономике. Основное внимание в работе уделено анализу финансовых потоков российской экономики, направленных в отрасль научных исследований и разработок. В ходе работы выявлены и объяснены основные тренды динамики инвестиционных потоков в научные исследования и разработки, освещены причины переменной динамики финансовых потоков, направленных в наукоемкие отрасли, проведено сравнение инвестиционной ситуации на российском рынке с зарубежным опытом.

Проведенный анализ работ, посвященных проблемам нахождения оптимального распределения финансирования отраслей экономики, показал необходимость разработки динамической модели с встроенной системой дифференциальных уравнений для прогнозирования поведенческой динамики инвестиционных потоков. В работе отобраны статистические показатели, оказывающие существенное влияние на динамику инвестиционных потоков, направленных в отрасль науки региональных экономических систем.

Для оценки динамики инвестиционных потоков была сформирована методика, позволяющая провести интегральную оценку инвестиционной привлекательности территории. Многофакторная интегральная оценка позволяет составить массив данных, отражающий накопление инвестиционной привлекательности с течением времени в зависимости от динамики результирующих социально-экономических показателей, заданных в виде пропорции.

За счет накопления массива данных с течением времени с помощью дифференциального уравнения возможно получить прогноз объема инвестиционной привлекательности территории. Объем прогнозируемых инвестиционных потоков находится в прямой зависимости от объема накопленной инвестиционной привлекательности территории за предыдущий шаг модельного времени. Проведенная интегральная оценка инвестиционной привлекательности научной отрасли регионов позволила выявить предпочтительность для инвесторов регионов с высокой концентрацией научно-исследовательских структур, городов закрытого типа, высших учебных заведений.

Финансовое моделирование в инвестиционных проектах

Точный расчет величины возможен только при помощи компьютера. Соответствующее допущение метода определения внутренней ставки вложение по внутренней процентной ставке , как правило, не представляется целесообразным. Поэтому метод определения внутренней нормы рентабельности без учета конкретных резервных инвестиций или другой модификации условий не следует применять для оценки абсолютной выгодности, если имеют место комплексные инвестиции и тем самым происходит процесс реинвестирования.

При этом типе инвестиций возникает также проблема существования нескольких положительных или отрицательных внутренних процентных ставок, что может привести к сложности интерпретации результатов, полученных методом определения внутренней нормы рентабельности. Метод определения внутренней нормы рентабельности для оценки относительной выгодности не следует применять, как отмечено выше, путем сравнения внутренних процентных ставок отдельных объектов.

Основные модели оценки инвестиционных проектов. Для принятия прогнозных расчетов, что достигается с помощью имитационного моделирования.

Информация об условиях реализации проекта никогда не бывает абсолютно полной и точной, поэтому неизбежны риски, то есть возможность финансовых потерь. Для оценки рисков инвестиционного проекта используют следующие методы: Как правило, данные методы применяются для оценки эффективности и устойчивости инвестиционного проекта в рамках неопределённости окружающей среды, рынка и т.

В плане точности конечного результата можно сделать градацию: В пределах анализ чувствительности выделяют два метода: Чем выше эластичность — тем выше зависимость от данного конкретного параметра изменение выручки, цены товара и т. По совокупной картине параметров можно сделать вывод о степени устойчивости проекта к изменению внешней среды. Метод критических точек — это, по сути, дальнейшая работа в этом направлении:

2. Моделирование инвестиционных проектов

Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в создание активов да Изменение структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг относится к реинвестициям 2. Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным

Моделирование и управление проектами – одна из самых востребованных квалификаций в Принципы и схема оценки инвестиционного проекта.

Математическое моделирование системы поддержки принятия решений по управлению инвестиционными проектами и её реализация в информационной среде предприятия. Сборник материалов международного научного е-симпозиума. Москва, 28—31 октября Методы прогнозной оценки критерия инвестиционного проекта при неопределённости исходной информации. Теоретические и практические аспекты концепции инвестирования для устойчивого развития на современном этапе.

Вопросы инвестиционного характера всегда находились в центре внимания экономических агентов, поскольку грамотное управление инвестициями обеспечивает стабильное экономическое развитие государства в целом [2]. Для того чтобы результаты инвестиционных проектов оправдали вложенные в них денежные средства, необходимо проводить многокритериальный анализ, в процессе которого оцениваются различные аспекты проектов.

Моделирование реальных инвестиций методом опционов

Выбор периодов расчета зависит от специфики проекта. Обычно при построении ДДС для инвестиционного проекта первый год рассчитывается по месяцам, второй — по кварталам, а, начиная с третьего года, период расчетов принимается годовой. Каждая статья ДДС имеет свои особенности в построении. Приведем пример ДДС табл. Таблица 6 Пример ДДС Таблица 6 продолжение Таблица 6 окончание Разница между притоком и оттоком денежных средств в каждом периоде называется чистым потоком денег .

Оценки по методам разойдутся в большей степени, если денежные потоки по годам Главная задача имитационного моделирования — оценить, как.

Глава 1 Анализ современных методов оценок инвестиционных проектов управления инвестиционным процессом. Глава 2 Оценка эффективности методов, основанных на принципах дисконтирования. Глава 3 Оценка ставки дисконта метода управления инвестиционным процессом. Глава 4 Метод управления инвестиционной деятельностью на основе моделей оценки эффективности инвестиционного проекта. В связи с этим проблема повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью в социально-экономических системах является актуальной.

Одним из способов повысить эффективность управления инвестиционным процессом является более точная обоснованность принимаемых управленческих решений путем учета влияния факторов риска. Повышение эффективности приведет к росту активности на российском рынке, что сможет позволить быстрее выйти из затянувшегося финансово-экономического кризиса. Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является повышение эффективности управления инвестиционным процессом в условиях риска за счет разработки метода и решающего правила выбора приоритетных инвестиционных проектов на этапе планирования.

Объектом исследования являются методы управления инвестиционной деятельностью в социально-экономических системах. Предмет исследования - существующие модели оценки эффективности инвестиционного проекта, применяемые для управления в социально-экономических системах, а также входные параметры моделей — ставка дисконта и поток платежей.

Возможности

Стоимостная оценка ущерба от загрязнений, продуцируемых производственными системами Введение к работе Актуальность темы исследования. Инвестиционная деятельность является одной из важнейших сфер экономики страны, во многом способствующая достижению ее стратегических целей. инвестиции посредством развития производства и повышением конкурентоспособности влияют не только на условия жизнедеятельности человека, но и на состояние эколого-экономической системы в целом, поскольку любая производственная деятельность связана с использованием природных ресурсов и воздействием на окружающую среду.

Рост экологической напряженности, вызывающей потребность учета экологического фактора, делает современную экономику все более зависящей от экологических норм и ориентаций. По сути, ориентация на международную концепцию устойчивого развития, призванная объединить в себе возможности для экономического роста с сохранением экологически безопасной среды жизнедеятельности, выступает одним из главных условий на пути перехода российской экономики к инновационному типу развития.

Несмотря на значительное количество исследований в этой области, многие факторы неопределенности не могут быть учтены в рамках постулатов традиционных методов вследствие колебаний экономики, нестабильности рыночной конъюнктуры, что приводит к определенным допущениям, а затем и к ошибочным результатам.

Калькулятор финансового аналитика «Оценка инвестиционного проекта» Моделирование инвестиционных проектов по сути является работой с.

Труды международной конференции. Материалы Международной научной конференции. Нечётко-множественный анализ рисков фондовых инвестиций. Информационные системы и технологии. Системы поддержки принятия решений. Инвестиционная деятельность является одним из ключевых факторов успешного развития предприятия. Её автоматизация позволяет вывести инвестиционный менеджмент на новый, более высокий уровень эффективности. Это связано, в первую очередь, с тем, что появляются инструменты мониторинга и анализа реализации инвестиционных проектов, позволяющие в полной мере контролировать инвестиционный процесс и управлять им.

Поэтому задача автоматизации инвестиционной деятельности предприятия является весьма актуальной. Одним из способов её решения является создание инструментального программного средства, относящегося к разряду систем поддержки принятия решения по управлению инвестиционными проектами [5; 7]. При создании такого средства перед авторами встала проблема выбора модели оценки риска, учитывающей особенности конкретного предприятия и стратегию его поведения на рынке.

Поэтому цель исследования — моделирование оценки риска инвестиционной деятельности предприятия с учётом его стратегического конкурентного инновационного поведения. Для достижения поставленной цели сформулированы и решены следующие задачи:

Финансовая оценка инвестиционного проекта